投资者适当性管理(被实施投资者适当性管理是好是坏)

投资者适当性管理原则

《投资者适宜性管理办法》将于7月1日起实施。经纪人准备进入倒计时《证券及期货投资者适宜性管理办法》（以下简称《办法》）将于7月1日起正式实施。 《上海证券报》记者获悉，随着《办法》的临近，目前，大多数证券公司已经完成了整理管理系统和信息技术系统的工作，各项准备工作正在按照《办法》的规定顺利进行。 “措施”的要求。

各家机构积极准备作为中国首部专门监管证券和期货市场适当管理的部门性法规，以及在资本市场上保护投资者的基本制度，《办法》加强了对证券市场的适当性义务。证券期货机构，要求证券期货机构向合适的投资者提供合适的产品或服务，全面加强对普通投资者的保护。

《办法》正式实施前的准备工作也已成为各证券公司近期工作的重点。 《上海证券报》记者从中金公司获悉，《办法》出台后，公司积极将适当的管理操作程序与《办法》进行了比较，包括对投资者的了解，投资者分类，产品等级，合适性匹配以及公司内部控制，等，并作相应调整。

投资者适当性管理什么意思

就“了解投资者”而言，“公司的原始适用性系统涵盖了《办法》第6条应让投资者了解的大多数信息。此次交易的实际受益人信息将进一步加深投资者的了解，并积极实施资本市场诚信建设，账户实名制等监管要求。 “中金公司有关负责人告诉记者，普通投资者申请转行为专业投资者。除向普通投资者出售高风险产品或提供高风险服务外，公司还进一步完善了操作流程，以加深对新投资者的了解。

根据负责人的说法，除上述规定外，公司系统还规定了“了解产品”（KYP）的义务，要求从业者充分了解他们出售的产品或服务中信证券也表示，自《办法》公布以来，向投资者提供了详细的了解产品或服务信息的信息，建立了产品或服务风险分类的内部管理体系，并明确了划分风险等级的考虑因素。 ，公司借此机会实施了“措施”，探索建立适当管理的长期机制。目前，公司已按照《办法》的要求，对公司产品和服务的风险等级等适当的匹配要素进行了分类，为向投资者提供适当的匹配意见奠定了基础。同时，公司还积极开展信息技术系统改造和升级，为适当的管理提供技术支持。目前，各项准备工作稳步推进。

实施重要措施的“措施”从证券公司的角度来看，正式实施“措施”将对中国的资本市场产生重大而深远的影响。

被实施投资者适当性管理是好是坏

当前，资本市场中的金融产品和相关服务正在呈现多样性和复杂性。中国资本市场的参与者仍主要是中小型投资者。他们的知识储备，投资经验和风险承受能力是有限的。对于日益复杂和专业的金融产品，很难做出充分合理的判断，而这可能仅仅是为了追求高回报。并导致痛苦的损失。

在这种背景下，《措施》成为保护中小投资者的第一道防线。 《办法》的正式实施，将对中国资本市场的发展和投资者保护产生一系列积极影响。中信证券认为。

某些组织指出，从资本市场的历史发展角度来看，投资者适合性体系中的“了解客户”，“了解产品”和“向合适的客户提供合适的产品和服务”的原则可以有效地平衡运营机构与投资者之间的利益诉求可以有效抑制经营机构的短期利益冲动，增强经营机构的长期竞争力，从而引导资本市场健康有序地发展。

投资者适当性管理是利空吗

“我相信，随着《办法》的实施，证券管理机构将对投资者的适合性义务有更统一，更集中的理解，同时，投资者在投资产品时将更加关注自身的适合性这种良性的互动措施必将为证券市场的健康发展做出贡献。“上述中金公司相关人士告诉记者。 （记者张艺）